Consumidor da América

Está a tornar-se cada vez mais difícil para os americanos reembolsar os seus empréstimos para automóveis, à medida que os aumentos agressivos das taxas de juro da Reserva Federal continuam a comprimir as carteiras dos consumidores.

Com a Fed a aumentar as taxas para o máximo dos últimos 22 anos, os custos dos empréstimos para consumidores e empresas subiram – tornando os pagamentos de hipotecas, cartões de crédito e, agora, automóveis, mais caros.

A taxa de atraso inicial para empréstimos para automóveis – que mede os pagamentos pendentes de 30 a 89 dias – subiu acima dos níveis pré-pandemia, representando piores condições de crédito para os americanos, de acordo com a revisão de risco de 2023 do Federal Deposit Insurance Scheme.

“As tendências no desempenho do crédito ao consumo poderão deteriorar-se em 2023 se o mercado de trabalho ou as condições económicas abrandarem”, alerta o relatório. “As tendências preocupantes da qualidade dos ativos nos empréstimos para automóveis podem piorar se os preços dos automóveis se normalizarem.”

O aumento dos incumprimentos nos empréstimos para aquisição de automóveis é mais uma preocupação para o consumidor americano – que terá de enfrentar as taxas hipotecárias que atingem mais de 7% e um aumento alarmante da dívida pessoal não garantida para 225 mil milhões de dólares em 2023, segundo a TransUnion. A dívida do cartão de crédito do consumidor nos EUA ultrapassou US$ 1 trilhão no último trimestre pela primeira vez, segundo dados do Fed.

E não são apenas os indivíduos que suportam o peso da campanha restritiva da Fed – tanto a nível institucional como nacional, o espectro da dívida crescente continua a aumentar.

O imobiliário empresarial, em particular, está a sofrer: os aumentos das taxas aumentaram o custo das hipotecas comerciais para mais de 5%, tornando o refinanciamento da dívida consideravelmente mais caro.

Os mutuários do sector imobiliário comercial estão a lutar para pagar, face a condições financeiras mais restritivas e à diminuição da procura de espaços de escritório – e agora, o sector tem de lidar com um aumento dos incumprimentos, à medida que a política mais restritiva da Fed se infiltra no mercado.

E à escala nacional, os empréstimos do governo dos EUA aproximaram-se dos espantosos 33 biliões de dólares, com especialistas como Ray Dalio e Nouriel Roubini alertando que poderia ser o início de uma "crise de dívida total".

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